阿里云宣称其市场占有率达42%，而火山引擎则拿出45.1%的数据。同属中国云计算领域的核心参与者，为何都能给出亮眼数字，甚至自诩“第一”？

第四波调查发现，两家的数据均有第三方研究机构作为支撑，但细看机构报告，它们所指的并非同一市场。

如今，大型云厂商的生意不仅面临激烈的客户争夺，在越来越多业务上直接交锋，连巨头都在广告宣传上费尽心思。

01 两个超40%市占率，各自宣称“第一”

10月28日，沙利文发布《中国全栈AI云服务市场报告2026年H1》。数据显示，今年上半年，阿里云在中国全栈AI云服务市场占据42%的份额，超过第二至第四名总和。

同日，IDC发布的2026年上半年中国MaaS市场报告，则给出另一组数据：火山引擎以45.1%的收入份额位列第一。

表面看势均力敌，但仔细对比报告名称，差异便显现出来。

阿里云的“全栈AI云服务”涵盖AI基础设施、开发平台和模型服务，即从底层算力到上层模型调用的多项业务。

火山引擎的“整体MaaS”则聚焦企业和开发者通过云平台使用模型服务产生的收入，包括大语言模型、视频生成等不同类型的模型服务。

一个将GPU算力、AI开发平台和模型API调用的收入全部纳入，另一个仅统计模型服务市场。不仅统计范围不同，研究机构和测算方式也存在差异。

市场规模上的差距更为直观。沙利文统计，今年上半年中国全栈AI云服务市场规模达581.3亿元；IDC统计的同期MaaS市场则为106.3亿元。

因此，尽管两家都拿出超过40%的份额，但分母不同，自然不能直接比较谁的生意更大。

类似情况也出现在百度智能云身上。今年1月，沙利文另一份报告显示，百度智能云在2025年上半年中国自研GPU云市场占比40.4%，同样排名第一。

这类细分市场的领先地位是真实的。从传播效果看，这种做法很划算。厂商无需改动原始数据，只需重点展示最有利于自己的部分，就能在广告中突出醒目的“第一”。

但这种广告传播策略背后，不只是大厂间的品牌较劲，更多源于现实的商业压力。

云服务并非一次性交易。

一家企业将数据库、业务系统和AI应用迁移至云端，后续涉及迁移成本、安全合规、运维服务和长期付费。采购方选择的不仅是一台服务器，更是未来几年能否稳定合作的供应商。

因此，“份额领先”“行业第一”成为证明实力的商业背书，直接影响客户的初步筛选和采购信心。

与此同时，云市场竞争日益复杂。

过去，算力、存储、带宽等资源是云厂商的重要卖点，如今企业不仅需要资源，还需模型、工具链和可交付的AI应用。传统服务趋于同质化，新增需求则向高端算力和AI能力集中。

不同厂商既要守住老客户，又要争夺企业下一轮AI预算。

供给端也确实存在压力。

今年6月，新华社调查发现，部分地方建设的智算中心利用率偏低，存在资源闲置和重复建设问题。9月，新华网援引中国信通院数据进一步披露，2025年全国智能算力实际使用率约为36.8%。

但即便如此，部分地方智算中心闲置的同时，高端AI算力仍显紧张，部分头部厂商还上调了算力产品价格。

这种供需错配，使云厂商面临不同的经营压力：既要争夺增长迅速的高端AI算力需求，也要提高现有资源利用率，将算力真正转化为收入。

相比营销宣传中的市场份额，谁能以更低成本、更稳定服务赢得企业订单，才是更实际的竞争力。

02 撇开口径，大家在争同一笔生意

厂商宣传时各挑擅长的细分市场，并不代表彼此没有正面竞争。

相反，阿里云、火山引擎、百度云、腾讯云都在争夺同一个更直接的市场：企业为AI算力、模型调用和应用部署支付的云服务费用。

如果进一步拆解AI云市场，可大致分为底层AI基础设施和上层模型服务。前者主要提供GPU、存储、网络等资源，后者则让企业直接使用模型的各种能力。

而几家大厂正面交锋的这块生意，就是公有云大模型推理服务，即MaaS。

过去，企业想在业务中使用AI，往往需租用GPU、部署模型、安排工程师维护。现在，可直接从云平台调用模型API，按实际使用量付费。

企业不必自行管理整个算力集群，便能在客服、搜索、办公、内容生产等场景中接入AI。

这里的计费单位是token。模型每处理一段输入、生成一段输出，便产生用量。一个客户看似只接入一次接口，但只要产品每天有人使用，模型调用就会持续发生。

别小看这块市场，其增长速度已相当惊人。

10月28日，IDC披露的最新数据显示，2026年上半年，中国MaaS市场收入达106.3亿元，同比增长889.4%。

同期Token调用量约2857.9万亿，同比增长432.5%。

并且，MaaS在中国公有云PaaS市场中的收入占比，已从2025年下半年的5.2%升至21%。

这笔生意的特殊之处在于，它不是客户买完即结束的硬件采购，而是随着企业AI应用的使用，会源源不断产生收入。

客服多处理一次咨询、智能体多执行一项任务、代码助手多完成一次生成，背后都可能对应一笔新的模型服务账单。

那么现在，这笔钱被谁赚走了？

按IDC公布的2026年上半年整体MaaS营收份额计算，火山引擎占45.1%，阿里巴巴占25.2%，百度占4.5%。

但如果只看大语言模型MaaS，格局则有所不同。阿里巴巴以46.6%的份额排名第一，火山引擎则为10.2%。

差异背后，是模型服务已不再等同于文本问答。IDC数据显示，今年上半年视频生成模型贡献了整体MaaS市场32.7%的收入。

从短剧、电商视频到品牌广告，视频模型正在将原本流向内容制作的部分预算，转变为云平台上的推理消费。

火山引擎通过豆包、Seedance等模型参与这块市场，阿里云则以千问和百炼平台覆盖文本、编程及多模态应用。

百度智能云千帆、腾讯云TokenHub，也都在争夺企业调用模型的入口。

此外，今年腾讯云TokenHub还在持续接入DeepSeek、Kimi、MiniMax等第三方模型。企业使用哪家云，并不一定只能调用哪家的自研模型。

这让MaaS市场竞争更加复杂。

同一个DeepSeek模型，企业可通过模型厂商自己的接口调用，也可通过腾讯云等第三方平台接入。

当模型相同时，客户还会比较不同平台的响应速度、并发稳定性、价格、配套工具，以及现有业务迁移的难度。

谁能拿到订单，不仅取决于模型是否足够好，也要看能否以足够低的成本运行模型。

而且，2026年的MaaS市场已不只是传统云厂商之间的竞争。

智谱等模型公司直接向开发者出售API，硅基流动等推理服务商则提供多模型调用服务。过去依靠数据中心规模和客户渠道建立优势的云厂商，如今还要面对这些更专注于模型和推理效率的竞商。

但推理需要芯片、机房、电力和网络，token的价格却持续承受竞争压力。客户调用量越大，服务商就越需要在集群调度、推理加速和资源利用率上精打细算。

卖出更多token固然重要，但单位token成本如果降不下来，调用量增长也未必能转化为利润。

阿里、百度、腾讯、火山引擎看似各有长板，但当MaaS已成为一个半年超百亿元的市场后，云厂商们真正要争夺的，不只是某一次模型采购，而是未来企业AI应用长期、稳定的算力和模型服务支出。

本文来自微信公众号“第四波”，作者：冯皓钦，36氪经授权发布。